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Na
medida em que o mundo das instituições financeiras
vai deslocando sua preocupação, do crescimento
do volume de suas operações para uma maior
preocupação com taxas de retorno sobre
o patrimônio, os conhecimentos sobre gerenciamento
de ativos e de passivos (A/LM) vai se tornando uma necessidade
para todos os profissionais responsáveis pelo
centro de resultados. O gerenciamento de ativos e passivos – A/LM - é uma ferramenta que assegura a tomada de decisões, o controle da exposição a riscos e a mensuração do desempenho em consistência com os objetivos estabelecidos pela superior administração das instituições financeiras.
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Combinação de apresentações
com discussões sobre conceitos e assuntos práticos.
- Estudo de casos que representam um desafio para o
Comitê de Gerenciamento de Ativos e de Passivos
(ALCO).
- Os participantes são agrupados em equipes,
cada qual representando o Comitê de uma instituição
financeira.
- Decisões relacionadas à formação
de preços de produtos financeiros, ao gerenciamento
das demonstrações financeiras e das operações
registradas em contas de compensação.
- Simulações contemplam ferramentas avançadas
de controle que auxiliam os participantes a compreenderem
as fontes de lucratividade e de riscos quando determinadas
operações são realizadas.
São
considerados:
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Relatórios de Auditoria sobre a rentabilidade
dos produtos. |
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Descasamentos que influenciam a determinação
de preços das operações (GAPS). |
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Descasamento de Liquidez. |
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Um Modelo de Simulação - A SIMULATION
MODEL. |
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An Equity-at-Risk (Duration-based) Report (Yield Curve
Twist included). |
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Relatório descrevendo riscos com opções. |
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Simulação contemplando a utilização
de moedas estrangeiras. |
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O ALCO CHALLENGE pode ser operado em Português. |
Especial
atenção é dada ao Novo Acordo de
Capital - Basiléia II
- Criação de Valor para os Acionistas:
Gerenciamento baseado nos resultados representativos
dos dividendos livres de impostos (ROE - RETURN ON EQUITY);
- Centro de Gerenciamento do Valor e o Papel da Tesouraria
(abordagem baseada em RAROC e EVA - retorno sobre o
capital ajustado ao risco e no valor econômico
agregado);
- Opções embutidas, transferência
do risco de crédito, alocação de
patrimônio, taxas ajustadas a riscos com barreiras;
- Riscos de crédito e de contraparte dadas as
taxas esperadas e não esperadas de inadimplência,
de recuperação, e as taxas ajustadas a
riscos com barreiras (gerenciamento de carteiras);
- Securitização - Relação
inversa entre empréstimos registrados em contas
patrimoniais e os ativos dela originários;
- Avaliação dos Riscos de Mercado (relatórios
representativos dos descasamentos entre ativos e passivos,
simulações relatórios relativos
à sensibilidade da carteira ao movimento em taxas
de juros, Valor em Risco (VaR));
- Utilização e controle dos instrumentos
registrados em contas de compensação (inclusive
derivativos tais como futuros, opções
e swaps);
- Avaliação de desempenhos (resultados
positivos e resultados adversos - RAROC/EVA; provisão
para perdas com operações que geram exposição
ao risco de crédito; alocação de
recursos de acordo com orçamentos versus alocação
de recursos efetivamente observada; contribuição
marginal em função de riscos assumidos);
- Capital regulamentar (Basiléia 1988, 1997,
Basiléia II). Modelos Internos e teste de aderência
aos resultados observados (BACKTESTING).
- Simulações que contemplam a utilização
de ativos e passivos referenciados em moedas estrangeiras.
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